ZBB 零基预算 · Beyond Budgeting

2026 全年预算表

30人 SaaS 创业公司 · 收入目标 ¥2,000 万 ARR · 6 大类月度分拆

¥2,000 万

全年预算总额

1.00

收入 / 支出比（盈亏平衡）

¥1,000 万

HR 人力成本（占比 50%）

60% → 50%

HR 占比优化（较上年 -10pp）

ZBB 零基预算 — 每项从 0 重新论证 Beyond Budgeting — 滚动预测 + 动态调整目标：HR ≤ 50% | 月度支出/收入 ≤ 1.2

6 大类预算明细（万元）

类别	1月	2月	3月	4月	5月	6月	7月	8月	9月	10月	11月	12月	合计	占比
HR / 人力	78	78	80	80	80	82	82	82	84	84	84	106^※	1,000	50.0%
营销	12	13	15	16	22^▲	17	16	15	22^▲	18	20	14	200	10.0%
研发 / R&D	28	29	30	31	32	33	34	35	36	37	38	37	400	20.0%
运营	12	12	13	13	14	14	14	13	14	14	13	14	160	8.0%
财务 + 法务	13	10	30^§	10	10	12	10	10	12	10	8	5	140	7.0%
资本 / CapEx	35^◆	5	20	5	5	5	15	3	3	0	2	2	100	5.0%
月度支出合计	178	147	188	155	163	163	171	158	171	163	165	178	2,000	100%
月度收入	130	135	145	155	160	168	175	182	188	195	205	162	2,000
月度结余	-48	-12	-43	0	-3	+5	+4	+24	+17	+32	+40	-16	0
支出/收入比	1.37	1.09	1.30	1.00	1.02	0.97	0.98	0.87	0.91	0.84	0.80	1.10	1.00

※ 12月含年终奖（约 1.5 个月工资，+¥22 万） ▲ 5月/9月为行业展会季，活动费用集中 § 3月年度审计 ¥15 万 + 法律顾问年度 retainer ¥8 万 ◆ 1月 IT 设备采购 + 办公入场

月度支出结构（堆叠柱状图 + 收入线）

HR/人力营销研发/R&D 运营财务+法务资本/CapEx 收入线

占比健康度评估

HR / 人力 · 目标 ≤ 50%

50.0%

已从上年 60% 压至 50%。早期 SaaS 标杆 50-60%，当前位于区间下限。下一步若 ARR 翻倍至 ¥4,000 万，可进一步压至 40-45%。

研发 / R&D · 标杆 25-35%

20.0%

⚠ 偏低。研发人员薪酬已计入 HR，此处为纯 R&D 费用（云服务 ¥200 万 + AI API ¥100 万 + SaaS 工具 ¥60 万 + 其他 ¥40 万）。若计入研发人头，实际技术投入 > 35%。

营销 · 标杆 5-10%

10.0%

位于标杆上限，合理。¥200 万中线上广告 ¥100 万、活动 ¥40 万、内容 ¥30 万、PR ¥30 万。Q2/Q4 展会季有峰值。

运营 · 标杆 5-10%

8.0%

¥160 万，含办公租金 ¥60 万、差旅 ¥40 万、客服平台 ¥30 万、杂费 ¥30 万。比例合理。

财务 + 法务 · 标杆 5-8%

7.0%

¥140 万，含审计 ¥30 万、法律顾问 ¥50 万、税务 ¥20 万、支付手续费 ¥40 万。3 月有审计集中。

资本 / CapEx · 一次性支出

5.0%

¥100 万。IT 设备 ¥50 万 + 办公装修 ¥30 万 + 其他 ¥20 万。集中在 Q1 (1/3 月)，后续季度仅零星维护更新。

预警信号

🔴

1 月、3 月支出/收入比 > 1.2（标红）
1 月支出 ¥178 万 vs 收入 ¥130 万（比 1.37）；3 月支出 ¥188 万 vs 收入 ¥145 万（比 1.30）。
原因：年初 CapEx 集中（IT 采购 ¥35 万）+ 年度审计（¥15 万）。建议将部分 CapEx 延至 Q2，或争取 Q1 提前签约改善现金流。

⚠

研发费用占比 20% 略低于标杆（25-35%）
但这是因研发人员薪酬已归入 HR 类。若将研发团队 12 人薪酬（约 ¥500 万）加回，实际技术投入占比 > 45%，远超标杆。建议在报表中增加「技术总投入」口径。

⚠

12 月 HR 峰值 ¥106 万（含年终奖）
单月 HR 占比达 59.6%，需提前 2 个月做现金流储备。建议在 10-11 月预留 ¥30 万现金缓冲。

优化建议

HR 占比从 60% → 50%：已通过冻结非核心岗位 HC、将 2 个外包岗转兼职实现。下一步若 2026H2 ARR 超 ¥1,200 万，可恢复 1-2 个研发 HC。
CapEx 平滑：将 1 月 IT 采购拆分——¥20 万 Q1 执行、¥15 万延至 Q2（6 月），降低 Q1 现金流压力。
审计费用分摊：与审计师协商半年付（¥7.5 万 × 2 次），避免 3 月单月峰值。
营销效率追踪：¥200 万营销预算中，线上广告 ¥100 万需设 CAC / LTV 月度看板。若 H1 CAC > ¥800 且 LTV/CAC < 3，H2 削减 20% 转内容营销。
收入节奏：Q1 仅完成全年收入 20.5%，建议在 11-12 月设提前签约激励（年付 85 折），拉平 Q1 现金流缺口。

预算方法论：ZBB 零基预算（每项从 0 重新论证）+ Beyond Budgeting（季度滚动 review） | 编制日期：2026-05-15 | 30人 SaaS 创业公司 · ¥2,000 万 ARR